Una bolla artificiale incredibile che sta per scoppiare

Irina Slav - Irina Slav on Energy - 08 dicembre 2025

Assistere a una storia di grande successo dall'inizio alla fine è quasi sempre emozionante: maggiore è il successo, maggiore è il divertimento. Il successo dell'intelligenza artificiale è iniziato in modo piuttosto silenzioso, ma è diventato rapidamente clamoroso, al punto da soffocare nel giro di pochi mesi tutto il resto, comprese le guerre commerciali di Trump, e sta ora passando alla fase successiva, per la quale vorrei proporre l'immagine di un palloncino con un foro microscopico.

Oppure prendiamo un pozzo di petrolio da scisto. I pozzi di petrolio da scisto sono molto più veloci da mettere in produzione rispetto ai pozzi convenzionali; per lo stesso motivo, però, si esauriscono anche più rapidamente. Il clamore sull'intelligenza artificiale presenta un quadro simile. Qualche mese fa, l'intelligenza artificiale era ovunque, avrebbe inaugurato una nuova era/rubato milioni di posti di lavoro e tutta la nostra elettricità, cambiato il mondo e così via, come il classico clamore che è.

Ora stanno cominciando ad apparire le prime crepe. Alcune di queste si trovano in settori inaspettati come l'istruzione e l'arte, altre in settori dove le crepe erano prevedibili, come le catene di approvvigionamento e il tema sempre attuale dei costi dell'elettricità. Il recente blackout di un importante centro dati non ha aiutato.

Cominciamo dall'istruzione. Sembra che, man mano che l'intelligenza artificiale diventa una presenza fissa nelle aule scolastiche, molte persone inizino a essere davvero insoddisfatte del modo in cui questa, o qualsiasi sua approssimazione, viene utilizzata nell'istruzione. Ecco un esempio:

Ne ho uno ancora migliore, dal professore di filosofia di mia figlia, il quale ha assegnato ai ragazzi un compito scritto in cui riflettere su alcuni concetti filosofici, sottolineando che l'uso dell'IA, pur non essendo vietato, è scoraggiato. Mia figlia, che disprezza l'IA, è tornata a casa con una B in quel compito, con un commento che diceva che nel testo non c'era abbastanza pensiero originale, che invece era totalmente originale in quanto io ero presente durante la formazione di quel pensiero.

In breve, l'IA sta causando il caos nell'istruzione, non solo perché molti studenti cedono alla tentazione di far fare i compiti a ChatGPT o Grok, ma anche perché gli insegnanti ora danno per scontato che tutti lo facciano e premiano quelli che lo fanno in modo abbastanza intelligente. Tutti quelli della classe di Kid Slav che avevano usato l'IA per fare quel compito hanno preso una A; quelli che odiano l'IA hanno preso una B. Il caso opposto, descritto in dettaglio nel post di X sopra citato, è ancora peggiore. È solo questione di tempo prima che questo si ritorca contro.

Ma il crescente utilizzo dell'IA per cose che dovrebbero essere fatte dal cervello umano, che ha scatenato una frenesia tra le aziende tecnologiche per vedere chi può spendere più di tutti gli altri con investimenti (presi in prestito) in ancora più IA, non è il problema più grande per il settore.

Secondo Reuters:

“Una grave carenza globale di chip di memoria sta costringendo le aziende di intelligenza artificiale ed elettronica di consumo a lottare per accaparrarsi le scorte in esaurimento, mentre i prezzi salgono alle stelle per questi componenti poco affascinanti ma essenziali che consentono ai dispositivi di memorizzare i dati”.

Sempre secondo lo stesso rapporto:

"La scarsità riguarda quasi tutti i tipi di memoria, dai chip flash utilizzati nelle chiavette USB e negli smartphone alle memorie avanzate ad alta larghezza di banda (HBM) che alimentano i chip di intelligenza artificiale nei data center. Secondo la società di ricerche di mercato TrendForce, i prezzi in alcuni segmenti sono più che raddoppiati da febbraio, attirando gli operatori che scommettono su un ulteriore rialzo".

E ora il colpo di scena:

“Le ripercussioni potrebbero andare oltre il settore tecnologico. Molti economisti e dirigenti avvertono che la prolungata carenza rischia di rallentare i guadagni di produttività basati sull'intelligenza artificiale e di ritardare investimenti per centinaia di miliardi di dollari nelle infrastrutture digitali”.

Non si può avere una rivoluzione dell'intelligenza artificiale senza un numero sufficiente di “soldati” dell'intelligenza artificiale, per così dire. A mio avviso la situazione solleva domande piuttosto ragionevoli, per esempio: che fine ha fatto la pianificazione a lungo termine? Queste persone pensavano davvero che impegnare centinaia di miliardi per le “infrastrutture digitali” senza fare scorta dei componenti necessari fosse sufficiente per realizzare quella rivoluzione?

L'assenza di una pianificazione a lungo termine è già di per sé abbastanza preoccupante. Le sue implicazioni sono ancora più preoccupanti, come suggerisce questo rapporto della CNBC:

“I data center che non sono ancora stati costruiti stanno facendo aumentare i prezzi dell'elettricità e, se le previsioni sulla domanda fossero errate, potrebbero lasciare i consumatori con il conto da pagare per costose infrastrutture energetiche”.

Di conseguenza, “alcuni investitori e analisti del mercato energetico si chiedono se la corsa all'intelligenza artificiale si sia trasformata in una bolla, che risulterebbe costosa da sgonfiare con la costruzione di nuove linee di trasmissione e centrali elettriche a supporto di tali data center”, il che significa che non sono paranoica ed eccessivamente sospettosa.

Il che mi porta al caso particolare dell'interruzione del centro dati del CME, che ha bloccato le negoziazioni a livello globale per più di 10 ore. Secondo Bloomberg: "Il problema, a quanto pare, era il sistema di raffreddamento di un complesso di centri dati nella città suburbana di Aurora, Illinois, a circa 50 miglia (80 chilometri) da Chicago, che funge da hub principale per trilioni di dollari di derivati negoziati ogni giorno. All'interno, secondo persone informate sulla questione, la temperatura ha superato i 38 °C nonostante il freddo gelido all'esterno ". A quanto pare, i blackout di dieci ore sono la nuova normalità.

CyrusOne descrive il proprio data center Aurora come “un campus strategico nell'area di Chicago [che] offre un'infrastruttura di livello enterprise con tecnologia di raffreddamento avanzata”. Che imbarazzo. Ma ancora più importante è parlare di affidabilità, perché quel blackout è una macchia sulla reputazione dei data center, che la maggior parte probabilmente ignorerà, ma non, mi aspetto, il CME Group. E c'è di peggio.

La scorsa settimana Bloomberg ha riferito che la Norvegia, “nei prossimi anni”, si trasformerà da esportatore netto di elettricità a importatore netto. Il rapporto si concentra sulle conseguenze di tale sviluppo per le importazioni di elettricità del Regno Unito, ma io ero più interessato al motivo per cui la domanda di elettricità aumenterà in Norvegia. Bloomberg ha fornito la risposta.

“Secondo i dati di Bloomberg Intelligence, la domanda di energia elettrica dei data center nei Paesi nordici potrebbe quadruplicare entro il 2032, aumentando il potenziale di guadagno per Vattenfall AB, Statkraft AS, Fortum Oyj e Orsted A/S (tutte aziende energetiche scandinave, N.d.T.). Il consumo regionale potrebbe crescere dal 14% al 19% all'anno fino ad allora, più rapidamente della media dell'Unione Europea”.

In Norvegia Microsoft sta costruendo un “hub AI” da 6,2 miliardi di dollari, in una località “scelta per la sua abbondante energia idroelettrica e la bassa domanda locale di elettricità, a causa della sua scarsa popolazione e della sua capacità di trasmissione”. Ma quella bassa domanda di elettricità non durerà a lungo, quindi DNV prevede un deficit di elettricità intorno al 2030.

Ora, DNV non è il più affidabile tra gli analisti, visto che spesso si lancia in previsioni azzardate sul raggiungimento dell'obiettivo zero emissioni. Comunque, Microsoft sta costruendo un “hub AI” da 6,2 miliardi di dollari e, se lo finisce, la domanda aumenterà di sicuro, molto più della capacità di generazione, perché i norvegesi non stanno costruendo impianti eolici e solari abbastanza in fretta. Non è uno scherzo, è il lamento di DNV per questa settimana.

Quindi, [dato che ] le persone stanno iniziando a odiare l'IA prima ancora di aver avuto la possibilità di appassionarsi seriamente ad essa, alcuni utenti aziendali dell'IA potrebbero iniziare a ripensare al rapporto costi-benefici della tecnologia, con tutte quelle carenze di chip e blackout, e tra gli osservatori del fenomeno stanno emergendo dubbi sulla probabilità che si tratti solo di eccessiva enfasi [sull’IA].

Direi che tutto questo non sia affatto sorprendente: è sempre più facile inciampare e slogarsi una caviglia quando si corre piuttosto che quando si cammina lentamente guardando dove si va. Parlo per esperienza. Se si corre e si “rompono cose”, per citare uno dei grandi nomi dell'IA, una caviglia slogata è quasi una certezza.

“Viviamo nei tempi più interessanti che il mondo abbia mai vissuto. Come andrà a finire è difficile dirlo ora, ma non andrà secondo i piani.”

Link: https://irinaslav.substack.com/p/artificially-incredible-bubble-about

Scelto e tradotto (IMC) da CptHook per come DonChisciotte

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